Vega in fx options

ABRANDO A Vega Vega muda quando há grandes movimentos de preços (maior volatilidade) no ativo subjacente e cai à medida que a opção se aproxima da expiração. Vega é um grupo de gregos usado na análise de opções e é o único grego de menor ordem que não é representado por uma carta grega. Diferenças entre os gregos Uma das principais técnicas de análise utilizadas na negociação de opções é a medição dos riscos dos Gengys envolvidos em um contrato de opções em relação a determinadas variáveis ​​subjacentes. A Vega mede a sensibilidade à volatilidade dos instrumentos subjacentes. Delta mede uma sensibilidade de opções ao preço dos instrumentos subjacentes. Gamma mede a sensibilidade de uma delta de opções em resposta a mudanças de preço no instrumento subjacente. Theta mede a decadência do tempo da opção. Rho mede uma sensibilidade de opções a uma mudança nas taxas de juros. Volatilidade implícita Como indicado anteriormente, a vega mede a variação teórica do preço para cada movimento de ponto percentual na volatilidade implícita. A volatilidade implícita é calculada usando um modelo de preços de opções e determina quais os preços atuais do mercado estão estimando a volatilidade do futuro dos ativos subjacentes. No entanto, a volatilidade implícita pode desviar-se da volatilidade futura realizada. Vega Exemplo O vega pode ser usado para determinar se uma opção é barata ou dispendiosa. Se a vega de uma opção for maior do que o spread bid-ask, então as opções são ditas para oferecer um spread competitivo, e o oposto é verdadeiro. Por exemplo, assumir o estoque hipotético ABC está negociando em 50 por ação em janeiro e uma opção de compra em fevereiro de 52,50 tem um preço de oferta de 1,50 e um preço de peça de 1,55. Suponha que o vega da opção é 0.25 e a volatilidade implícita é 30. Portanto, as opções de chamadas estão oferecendo um mercado competitivo. Se a volatilidade implícita aumentar para 31, então o preço do lance das opções e o preço da oferta devem aumentar para 1,75 e 1,80, respectivamente. Se a volatilidade implícita diminuiu em 5, então o preço da oferta e o preço da peça teoricamente cairão para 25 centavos e 30 centavos, respectivamente. Opções Gregos: Vega Risco e Recompensa por John Summa (Biografia do Autor de Contato) Quando uma opção é comprada ou estratégia de opção Estabelecido, qualquer movimento de preço do subjacente dependendo da posição Delta terá um impacto (a menos que seja Delta neutro) no resultado em termos de lucro e perda, como foi observado no segmento anterior deste tutorial. Mas existe outra dimensão de risco importante, geralmente espreita no fundo, que é conhecida como Vega. A Vega mede o risco de ganho ou perda resultante de mudanças na volatilidade. Figura 4: valores da IBM Vega ao longo do tempo e ao longo das cadeias de greve. Valores tomados em 29 de dezembro de 2007 com preço do subjacente em 110.09. Fonte: OptionVue 5 Opções de Software de Análise A Figura 4 mostra todos os valores de Vega como positivos porque eles não estão aqui refletindo a posição Vega s. A Vega para todas as opções é sempre um número positivo porque as opções aumentam de valor quando a volatilidade aumenta e diminui de valor quando a volatilidade diminui. Quando a posição Vega s é gerada, no entanto, aparecem sinais positivos e negativos, que não são mostrados na Figura 4. Quando um estrategista assume uma posição vendendo ou comprando uma opção, isso resultará em um sinal negativo (para venda) ou sinal positivo (Para comprar), e a posição Vega dependerá da rede Vega s. O que deve ser óbvio a partir da Figura 4 e dos outros valores da Vega é que a Vega será maior ou menor dependendo do tamanho do tempo premium nas opções. Os valores de tempo são visíveis na coluna de dados à direita em cada janela de opções de meses. Para as chamadas de 110, 105 e 100 de janeiro, por exemplo, os valores de tempo são e 3,01, 1,27 e 0,49, respectivamente. Esses valores superiores de tempo superior estão associados a valores de Vega maiores. A greve 110 tem Vega de 10,5, os 105 atingem uma Vega de 8,07 e as 100 Vega de 4,5. Qualquer outra sequência de valor de tempo e valores de Vega em qualquer um dos meses mostrará esse mesmo padrão. Os valores de Vega serão maiores em opções que tenham datas de validade mais distantes. Como você pode ver na Figura 4, por exemplo, a opção de chamada no dinheiro Vega s (destacada em amarelo), vai de 10,5 (janeiro) a 32,1 (julho). Claramente, uma opção de compra de julho no dinheiro tem um risco Vega muito maior do que uma opção de chamada em dinheiro em janeiro. Isso significa que as opções LEAPS, que às vezes têm um valor de dois a três anos, levarão grandes Vega s e estão sujeitas a grandes riscos (e recompensas potenciais) pelas mudanças na volatilidade implícita. Mas uma opção distante com pouco tempo premium porque está muito longe do dinheiro pode ter menos risco Vega. (Para mais, veja ABCs of Option Volatility.) O prêmio para cada uma dessas opções na propagação de chamadas de touro é indicado à esquerda dos valores de Vega destacados amarelos. Você pagaria 10,58 (1,058) e colecionaria 6,36 (636) para as chamadas de 100 e 105 de janeiro, respectivamente. Uma vez que estas são opções in-the-money, a maior parte do valor é intrínseca (o preço da IBM neste instantâneo é 110.09). Dependendo de se a estratégia empregada é Vega longa ou curta, a relação entre movimento de preços e volatilidade implícita pode levar a Ganhos ou perdas para o estrategista de opções. Examinemos um exemplo simples para ilustrar esta dinâmica antes de explorar alguns conceitos mais avançados relacionados à Vega e a posição Vega. A volatilidade implícita (IV) das opções no índice SampP 500 está inversamente relacionada ao movimento do índice subjacente. Se o mercado tiver sido de baixa, os níveis de IV tipicamente tendem a subir e vice-versa. Portanto, quando uma opção de compra é comprada perto do fundo do mercado (quando a IV está em um nível relativamente alto), ela é exposta a um relacionamento de volatilidade negativo (inverso). A compra de uma chamada, ou qualquer opção para esse assunto, coloca você no lado longo da Vega (Vega longa), o que significa que se a IV declinar, outras coisas permanecerão iguais, a estratégia da opção será perdida. Neste exemplo, no entanto, outras coisas não permanecem as mesmas, já que o mercado vai fazer um fundo e negociar mais alto desse fundo. A Delta tem um impacto positivo (a posição é Long Delta), mas isso será compensado pelo grau Vega, a posição longa Vega e a queda da volatilidade. Se o mercado faz um fundo em forma de V, há pouco risco da Theta. Ou a decadência do valor do tempo, uma vez que o mercado se move rápido e longe, deixando pouco espaço para Theta para representar qualquer risco. Há algumas exceções, como spreads de chamadas de alta, que estão no dinheiro, ou parcialmente no dinheiro. Por exemplo, se criarmos uma propagação de toros para jogar uma recuperação do mercado, seria melhor da perspectiva de risco da Vega selecionar uma longa chamada que tenha um valor Vega menor que o que vendemos contra ela. Por exemplo, olhando para a Figura 5, em janeiro, a compra de uma IBM 100 nesse mês adicionará 4.52 Vega s (aqui significando que, para cada ponto, cair na volatilidade implícita, a opção perderá 4.52). Então, se vendemos uma chamada 105 no mesmo mês, adicionamos 8,07 Vegas curtas (negativas), deixando uma posição Vega de -3,55 (a diferença entre as duas) para este spread de chamada de touro. Voltando à construção deste spread de calles em dinheiro, se o spread for movido para fora do dinheiro, a posição Vega mudará de curto para longo. Como você pode ver na Figura 5, se uma greve no dinheiro for comprada para 3,10 (310), ela adiciona 10,5 Vegas longas. Se a chamada de 120 de janeiro for vendida por 0,30 (30) para concluir a construção deste spread de convocação de dinheiro para fora do dinheiro, adiciona-se 4.33 Vegas curtas (lembre-se de que as opções vendidas sempre têm a posição Vega s que são negativas , O que significa que eles se beneficiam de uma queda na volatilidade), deixando uma posição da Vega na propagação de 6.17 (10.5 - 4.33 6.17). Com este spread, uma recuperação na IBM com um colapso associado nos níveis de volatilidade implícita (lembre-se de que a maioria dos estoques de grandes capitais e as principais médias têm uma relação de volatilidade implícita no preço inversa), seria negativo para esse comércio, prejudicando os ganhos não realizados de longo Posição Delta. Seria melhor usar uma propaganda de touros no dinheiro, porque nos leva ao Delta longo e à Vega curta. Figura 5: Valores da IBM Vega em cada greve da propagação de chamadas de touro no dinheiro. A posição Vega é positiva com -8,07 Vegas negativo e 4,52 Vegas positivo, deixando uma rede Vega de -3,55. Valores assumidos em 29 de dezembro de 2007, com a IBM em 110.09. Fonte: OptionVue 5 Software de análise de opções Se estiver jogando um fundo de mercado, os comerciantes novatos podem comprar uma chamada ou propagação de chamadas de touro. Supondo que Theta não é um fator aqui, em uma posição de chamada longa, haveria ganhos resultantes das posições Delta positivo, mas perdas devido a ter Vega longo. A menos que conheçamos os valores exatos de Vega e Delta e o tamanho da queda na volatilidade implícita associada ao movimento do preço (geralmente grande relação inversa nas reversões do fundo do mercado), não saberemos com antecedência exatamente quanto ganhará ou perderá Este cargo. No entanto, sabemos o fato de que os reagrupamentos de reversão de reversão geralmente geram grande declínio da volatilidade implícita, então isso claramente não é a melhor abordagem. Quando o comerciante comprou uma ligação antes do rebote e obteve a chamada direcional correta, uma gota na IV teria apagado Ganhos de longo Delta. Não é um resultado feliz, mas uma experiência que deve alertar um comerciante para essa chance potencial. O comprador da opção de venda sofreria um destino pior. Uma vez que o prémio na opção é inflacionado devido a níveis elevados de IV, um comprador de puts sofreria de estar no lado errado de Delta e Vega, dado um rally de reversão de reversão. Comprar uma venda cara e ter o mercado contra você resulta em uma dupla dose de problemas, sendo Delta curto e Vega longo quando o mercado aumenta e IV cai. Claramente, o melhor de todas as posições possíveis aqui é um longo Delta e um jogo de Vega curto, que no nível mais simples seria uma pequena colocação. Mas isso prejudicaria duplamente se o mercado continua a diminuir. Uma jogada mais conservadora seria uma propaganda de boletim no dinheiro, como discutido anteriormente. A figura 6 contém as estratégias de opções populares e a posição associada Vega s. No entanto, como pode ser visto a partir da comparação de uma propagação de convocação em dinheiro e uma propagação de chamadas de touro fora de dinheiro, onde os spreads são colocados, não apenas o tipo de propagação, pode alterar a Posicione Vega s, assim como pode alterar outros gregos de posição. Portanto, a Figura 6 não deve ser tomada como a palavra final na posição Vega s. Apenas fornece a posição Vega s para algumas configurações de estratégia padrão, nem todas as possíveis variações de seleção de greve de cada estratégia. Open Vega A Vega de uma opção indica quanto, teoricamente pelo menos, o preço da opção irá mudar à medida que a volatilidade do subjacente Mudanças de ativos. A Vega é citada para mostrar a variação teórica do preço por cada mudança de 1 ponto percentual na volatilidade. Por exemplo, se o preço teórico for 2.5 e o Vega estiver mostrando 0.25, então, se a volatilidade se mover de 20 para 21, o preço teórico aumentará para 2.75. A Vega é mais sensível quando a opção é no dinheiro e se afasta de cada lado, já que o mercado se processa acima da greve. O gráfico acima traça a opção Vega vs preço subjacente para 3 preços de exercício diferentes. Observe que o comportamento de uma opção Vega é semelhante ao Gamma: aumentar à medida que a opção muda de in-the-money para at-the-money, onde atinge seu pico e, em seguida, diminui à medida que a opção se move fora do dinheiro . Nota: como o Gamma, o Vega é o mesmo valor para chamadas e colocações. Comentários (35) Peter 30 de maio de 2017 às 12:56 am Oi Josh, apoligies para o atraso - este passou pelas rachaduras. Para comprar Vega ou percorrer Vega significa apostar que a volatilidade aumentará independentemente da direção do ativo. Josh zhang 12 de maio de 2017 às 1:28 am oi tudo, às vezes estrategistas de forex recomendariam comprar vega ou vega longa, você sabe o que isso significa muito obrigado, josh Peter 30 de setembro de 2017 às 7:08 pm Ah sim, eu tinha De volta à frente. Outubro vai perder de um aumento na IV, enquanto dezembro se beneficiará. Eu entendo o que você diz, mas o problema é que cada posição da Vega ganhou a mesma velocidade. Porque você está tomando duas posições individuais da Vega, você precisa levar isso em conta porque é uma propagação. No seu caso, mesmo que o seu total de Vega tenha sido positivo, o primeiro mês teve um grande aumento no IV que fez com que sua posição perdesse dinheiro. O problema é que a Vega não se move de forma linear. As mudanças na Vega que resultam de um movimento no subjacente tomam a forma de uma curva de sino e nem sempre são fáceis de prever quando você combina as pernas da opção de diferentes meses. Talvez sua tela TOS tenha um valor de risco diferente que você possa usar. Talvez exista uma coluna QuotTime Weighted Vegaquot que você poderia usar Harsono 29 de setembro de 2017 às 9:57 da sua resposta: quot O que você tem é um spread onde uma perna beneficia (OCtober) de um aumento em IV onde a outra perna (dezembro) Perde da ascensão na IV. quot acho que isso é oposto à minha posição, minha posição é vender outubro (Negativo Vega) e comprar dezembro (Positif Vega). Eu acho que se IV aumentar, eu perdi meu Vega de curto prazo (outubro) e ganho no meu Vega de longo prazo (dezembro). Mas a minha rede Vega é positif (isso significa que o meu Vega de longo prazo é maior do que o Vega de curto prazo), então, se aumentar IV, nesta posição, terei algum ganho, mas na minha conta real. Tornou-se perda, então eu disse antes que o Vega trabalha oposto da teoria. Isso perde, não se combina com o ganho de aumento no subjacente e ganha com o tempo enganado ainda, se eu combinar togather, significa que a forma de perda Vega é uma porcentagem enorme. Então, até agora, ainda confuso, por que Vega funciona parece inverso da teoria. Peter 29 de setembro de 2017 às 5:49 am O IV é o mesmo, sim, mas sua posição (longshort) determinará o resultado quando o IV se mover. Se você é uma longa volatilidade (Vega longa) e a IV aumenta, isso terá um efeito positivo na sua posição. No entanto, se você é curto, Vega e IV aumentam, isso será negativo para sua posição. O que você tem é um spread onde uma perna se beneficia (OCtober) de um aumento em IV onde a outra perna (dezembro) perde o aumento na IV. Harsono 27 de setembro de 2017 às 11:47 am Obrigado por sua resposta rápida. Sobre o IV, quero dizer, o IV é o mesmo para contração longa ou curta é assim: disse IV para o GOOG em 20 de setembro foi 23,82, o IV ontem foi 25,24. Então, este IV não pode mudar. Até temos um contratempo longo ou curto. Aqui. Eu copio a resposta da minha pergunta semelhante, mas honestamente ainda confundo sobre a resposta do thier :( de outra web) com um calendário que você está comprando ou vendendo vega quando você compra um calendário, você está vendendo o mês da frente e comprando o mês de volta, Então você está vendendo vega, você espera que a vega vá para baixo, você está vendendo vega para capturar o prémio mais alto, então comprando a vega de volta depois que ela cair aqui, IV aumentou, então ele foi contra você (até agora), Peter, como você acha Sobre este asnwer. Eu acho que não está certo. É o Peter 26 de setembro de 2017 às 7:38 pm O IV won039t será o mesmo para todos os contratos e especialmente para todos os vencimentos. O seu TOS mostra constante IV039s em todos os contratos de opção. Em caso afirmativo, isso não está correto. Esta é uma captura de tela das opções de chamadas OctDec GOOG tomadas da plataforma do Interactive Broker039s e aqui está um gráfico das volatilidades em greves para ambos os meses. Talvez o TOS apenas vença o IV para todas as greves e relate esse número no seu risco. Para sua segunda pergunta - depende da sua visão da volatilidade. Se você acredita que a volatilidade é baixa e espera que ele aumente, então sim, as opções de compra (Vega longa) é uma peça razoável. Ainda melhor é se a volatilidade é baixa antes do lucro e não depois. Harsono 26 de setembro de 2017 às 5:23 am Obrigado pela sua explicação, mesmo que não consiga obtê-lo claramente, pode causar pelo meu inglês. Na sua mesa, o valor de Vega é depand no termo contrack, eu concordo com isso, mas finalmente colom, o IV. Eu acho que o IV doent depende do termo contrack. O IV para contração a longo prazo ou contração de curto prazo é o mesmo. O IV para hoje, é o mesmo IV para todos os contra-ataques, mesmo de longo prazo ou curto-los. Peter, e a minha segunda pergunta. Se comprarmos uma opção com positif vega (grande valor da Vega), é melhor comprar no IV mais baixo (dissemos alguns dias após os ganhos). É verdade para não Peter 26 de setembro de 2017 às 12:28 am OK - Eu pensei nisso Mais um pouco, fiz algumas simulações com a minha planilha e penso ter descoberto. Obrigado por perguntar a pergunta btw - servirá como grande valor para outros leitores. Espero que eu possa explicá-lo corretamente. Primeiro, sim, o seu cálculo da Vega está correto - (Pontos x Vega x Tamanho do Contrato). No entanto, como você mencionou, você está olhando para o Vega da sua posição de propagação, que será o Vega de outubro menos o Vega de dezembro. Mas. O que é, você está comparando esta posição quotspreadquot Vega com o IV do spread, o que provavelmente é a média dos dois meses IV. Então, o que eu acho que aconteceu é que a volatilidade aumentou tanto em outubro como em dezembro, no entanto, outubro aumentou mais, e é por isso que você percebeu uma perda. Por exemplo, let039s dizem que sua posição original se parece com isso. O IV total aumentou 1.5, mas você ainda perde 0,07 em termos de preço da opção, porque você abre a opção do mês da frente, o que aumentou mais do que o mês de atraso que você é longo. Então, acho que o ponto é que, ao lidar com o calendário, você deve ter cuidado ao considerar o spread total IV ao determinar o risco. Isso faz sentido. Deixe-me saber se eu perdi alguma coisa ou se você discordar. Harsono 25 de setembro de 2017 às 1:34 am O valor de Delta, Thetha e Vega, eu significoi antes é net Delta, Net Thetha e net Vega, porque eu comprei CALENDER STRATEGIS (Multy Legs) eu recebo esse valor (Net Delta, Thetha e Vega) De TOS (Think ou Swim), um corretor da América. Eu também recebo The IV (Impled Volatility) também da TOS, minha negociação é uma conta real. Eu comprei essa opção (GOOG subjacente) em 29 de agosto, na época IV era 23,81 e quando chego novamente no dia 11 de setembro. A IV se tornou 24.28. Peter, altero minha pergunta se torna simples, se eu comprar uma opção. Preço 6,55 com o Positif Vega, disse 888 (mesmo significado 0,888). Se o IV aumentar de 25 para 27, e o outro fator é unchange, obtendo ganhos 1.776 (2 x 0.888), significa que o preço dessa opção se tornará 8.326 (6.551.776). Isso é certo ou não. Em outras palavras, se o Vega Posiftif. Com grande valor, devemos comprar a opção, quando o IV estiver na alavanca mais baixa. É certo, Peter, desculpe se o meu inglês não é bom, porque o inglês não é minha língua materna. Você poderia responder a minha 2 pergunta acima. Porque eu transmito em opção em grande quantidade, mas não tenho certeza sobre o VEGA. Para outros, como Delta, Gamma, Thetha, Rho, eu posso entender Cleary, mas Vega não tenho certeza, porque eu já experimentei minha conta real, mas a VEGA trabalha em frente da teoria. Peter 23 de setembro de 2017 às 8:14 pm Eu vejo agora. Acho que a confusão provavelmente estará relacionada à volatilidade. Você já mencionou que o IV na época era 23 - mas de onde esse valor vem. É um número publicado que você usa. O motivo pelo qual I039m é específico aqui é que seu spread é composto por duas opções que expiram em diferentes meses - cada vontade Têm uma volatilidade diferente. Normalmente, os meses de atraso têm maior volatilidade implícita, uma vez que os mercados estão menos certos à medida que o tempo aumenta (expire se o mercado é excepcionalmente volátil, onde os comerciantes podem esperar que a volatilidade futura venha dos níveis atuais). Então, poderia ser que a opção do mês passado IV tenha sofrido, enquanto o mês da frente aumentou a compensação para ser uma diminuição no IV geral para o spread. Desculpe, eu não poderia responder especificamente - é difícil responder sem todos os números, o que eu entendo são difíceis de encontrar neste momento. Harsono 19 de setembro de 2017 às 6:22 am Eu esqueci de lhe dizer que comprei Calender Strategic, Sell October. Strike 910 e Buy Desember. Greve 910. Preço da opção: 6.8. IV naquele momento era 23 Delta Positive 64, Theta positif 223 e Vega positif 831. Depois de alguns dias, o preço GOOG aumentou. O IV também aumenta para 24,5, mas o preço da minha opção para baixo para 6,6 (isso significa que eu perdi 20 por contração), como é ser assim. O preço dessa posse deveria ter algum ganho. Como o Delta é Positif, e a subida é aumentada. O Theta é o positif, significa que eu deveria ter algum tempo de valor de decaimento, e também o Vega é o positif, o IV increse 1.5, eu também deveria ganhar algum ganho. Mas na negociação real. Por que minha posse desse subjacente (GOOG) se torna perda Peter 17 de setembro de 2017 às 4:42 am Apoligies - I039m não exatamente certo do seu exemplo - é uma opção definitiva ou uma opção que eu pergunto porque você já fez referência a dois meses. Além disso, Theta para uma opção longa e definitiva será negativa. Então, é o preço de 6,8 o preço de combinação total ou uma das pernas harsono 16 de setembro de 2017 às 10:52 am Obrigado pela sua explicação. Mas na transação real, eu compro o GOOG. - Outubro de novembro em stike 910 em 10 de setembro, a subjacente em 888,1, o preço da opção foi de 6,8. IV naquele momento era 0,23. Delta Positive 64, Theta positif 223 e Vega positif 831. Hoje, o subjacente GOOG converte-se em 890,05 (aumento) IV agora 0.245 (aumento), e de outro, o preço de minha opção é 6.6. Por que, no entanto, o preço da opção deve ser superior a 6.8 Peter 9 de setembro de 2017 às 5:48 am Um Vega negativo significa que o valor da sua posição longa diminuirá se a volatilidade da sua posição aumentar. Isto é, Diga que a posição Vega da sua propagação é -0,65 e pagou 19,50 pelo cargo. Se a volatilidade aumentar de 30 para 31, então, todas as outras coisas permanecendo inalteradas, o valor da sua posição diminuirá para 18,85 (19,50 - 0,65). Harsono 6 de setembro de 2017 às 10:44 am Quando eu compro uma opção com a borboleta estratégica, a net vega é negativa em grande número, o que é médio e eu deveria comprar nesta estratégia (borboleta). Quando o IV na alavanca baixa ou alavanca alta, Peter, 2 de agosto de 2017 às 5:53 am, acho que a forma da vega é consistente com a forma da curva de volatilidade. A forma definitivamente não deve ser linear, pois os preços das opções não seguem uma curva linear. Vega 1 de agosto de 2017 às 4:08 pm Eu tenho a mesma pergunta que alguém pergunta como acima. Whey é vega tem uma forma de curva de sino. Eu suponho que a vega deve ser diferente para opções de dinheiro e dinheiro fora Peter 26 de janeiro de 2017 às 5:58 pm O comentário simétrico abaixo foi em referência ao fato de que a Vega é o mesmo valor para chamadas e colocações . Eu concordo que os valores da Vega para as opções de OTM terão um aumento percentual maior em seus preços do que para as opções de ITM, no entanto, os valores absolutos para a Vega realmente diminuem de qualquer lado do ATM para moldar uma curva de tipo sino. Entre em 25 de janeiro de 2017 às 7:48 da manhã porque a simpatia da vega não faz sentido que o preço da opção seja mais sensível à volatilidade quando está fora do dinheiro em oposição ao dinheiro. Considerando, quando a opção está fora do Dinheiro, o aumento da volatilidade representa uma maior chance de a opção pagar dinheiro no final do dia. Quando está no dinheiro, a opção já é muito provável que pague dinheiro, então um aumento na volatilidade não pode (potencialmente) alterar tanto o preço. Peter 9 de julho de 2017 às 7:06 am Você significa simétrico para chamadas e coloca Então, sim, como Vega é o mesmo para chamadas e colocações. John 8 de julho de 2017 às 7:01 am Obrigado por isso. São as curvas simétricas Peter 2 de maio de 2017 às 8:39 horas. A Vega estima quanto uma opção ganhará ou perderá o valor à medida que a volatilidade do patrimônio subjacente muda. É útil ser capaz de medir a quantidade de risco que sua carteira tem em relação às variações de volatilidade. Shrutika 2 de maio de 2017 às 2:38 am O que é a Vega de uma opção e por que é útil Discuta as etapas que você empreenderia para fazer um portfólio Vega neutro Pierre 11 de março de 2017 às 12:18 daquelas Então, de fato, o valor do estoque é fixo. Obrigado Peter, acho que entendo. Peter 9 de março de 2017 às 5:24 pm That039s porque a Vega é o resultado gerado a partir de um modelo de preços, que é aplicado a uma opção. A opção é quotbasedquot em um subjacente, que pode ser um estoque. O estoque não pode ter qualquer vega porque o estoque é o subjacente e não tem um preço de exercício, data de vencimento, etc. Você provavelmente está olhando o desvio padrão dos retornos de um movimento de ações e comparando isso com o Vega de uma opção, o que não é a mesma coisa. Pierre 9 de março de 2017 às 5:13 am Oi, alguém pode me explicar por que a vega do subjacente é 0 Eu lido isso no Hull, mas realmente entendi de onde ele vem, porque quando eu diferenciei o preço das ações - modificado por exemplo Por um movimento geométrico browniano - no que diz respeito a sigma, a quantidade não se parece com 0 Agradeço antecipadamente Peter 5 de março de 2017 às 9:59 pm Você quer dizer volatilidade de previsão. Nunca encontrei nenhum método que use Vega para prever a volatilidade antes . Eu já ouvi falar de métodos como o GARCH que tentam isso, mas eu não tenho experiência com essas estratégias, então eu não posso comentar diretamente. Throb 5 de março de 2017 às 17h15. Vega pode ser usado para quotheorizedquot esperado para a frente IV spots Peter 17 de janeiro de 2017 às 5:25 am Olá Pankaj, Vega é sempre positivo para chamadas e coloca para opções européias e americanas. Isso ocorre porque um aumento na volatilidade sempre aumenta o valor teórico de uma opção - chamada ou colocação. Pankaj 16 de janeiro de 2017 às 7:59 pm Alguém pode explicar porque a opção Europeon Call no modelo Black-Scholes sempre tem Vega. Peter 30 de dezembro de 2018 às 9:23 pm Olá Damola, confira a página de visão geral da opção greeks primeiro e avise-me se você tiver alguma pergunta de acompanhamento. Damola 27 de dezembro de 2018 às 2:56 am oi pessoal Essa página me foi adicionada tremendamente à primeira vista. afirmativo. Por favor, eu preciso saber a relevância desses gregos porque estou apenas começando na negociação. Ajuda com direção. Tnx Peter 19 de dezembro de 2018 às 21h31. Confira a página de informações sobre os gregos de opções. O que explicará por que os Griegos de Opção são úteis. Madhuri 18 de dezembro de 2018 às 3:59 am querido amigo, eu não poderia entender porque devemos saber sobre thetaamp vega greeks Adicionar um comentário